▶ 電子貨幣在市場上搶實體貨幣的市場佔有率，同時亦搶奪信用卡的市場
▶「 現金一定不可能被取代，但硬幣則可能很快便沒用了」
在資訊科技之上，香港人引以為傲的除了八達通，還是八達通。
香港在 1997 年推出全球第一張使用「近場通訊技術」（Near Field Communications，以下簡稱 NFC）的電子貨幣八達通，當時是領先全球的智能收費系統。在 2013 年年底，發卡量已達 2480 萬張，即每位香港人平均擁有 3.44 張八達通卡，系統每日處理交易達 1300 萬宗，金額逾 1.4 億元。這套智能系統更曾揚威海外，荷蘭、杜拜及新西蘭亦來港取經。
然而，17 年過去，八達通的發展始終沒有重大突破。隨著 NFC 及雲端技術成熟，發展手機錢包已經成為了全球的趨勢，包括新加坡、台灣及南韓均已著手發展手機錢包，而香港在這方面明顯較市場為慢。在電子貨幣這個範疇上，曾經領先世界一步的香港，將會如何走下去？
- 張耀堂：以小額支付來說，八達通無疑是成功的
「你對香港現在的支付模式有什麼不滿的地方？ 」4 月初的午後，香港受前兩天黑色暴雨和冰雹的壞天氣影響，天色還是黑沉沉的。坐在代表香港高科技創新企業的數碼港內咖啡座中，3 月 21 日才正式從八達通行政總裁一職退休的張耀堂看著外面的雨景，一面輕鬆的提出反問。
「八達通一開始的設計便是 micropayment（小額支付），以應付小額交易為主。在這方面無疑已經成功，至於大額支付，從來都不在八達通的職責之內，因為這會涉及 KYC（KnowYour Customer，即『了解你的客戶』，金融機構透過有關措施防止洗錢活動），」張耀堂說，在香港，大額支付都經過信用卡或者扣帳卡（Debit card）進行，八達通一向只集中小額交易，這亦反映在卡的儲值額最高只有 1000 港元。
八達通公司過往推廣策略主要是令更多商舖安裝終端機，至今大部份行業已可以用八達通來付款，若單從小額支付項目角度出發，八達通已佔據了香港零售支付的一個極重要位置。
中六畢業後便出來工作「擔起頭家」，由銀行小職員做起，到今年 60 歲退休，張耀堂一直和不同的電子貨幣打交道。1973 年，19 歲的張耀堂加入美資的萬國寶通銀行（即現時的花旗銀行）持有的遠東銀行做櫃員，開始認識香港首個電子貨幣—信用卡。
先後效力花旗、道亨及星展銀行（香港），信用卡業務同樣是他的主打項目。2009 年張耀堂轉投信用卡系統供應商 Visa 懷抱，出任香港及澳門地區總經理，不足兩年，他再上一層樓，出任八達通公司的行政總裁。40 年時間都在從事電子貨幣相關的工作，他認為在電子貨幣發展上，有一些情況市場可能沒有留意到；並相信硬幣在不久將來便會被電子貨幣取代，反而鈔票很難有替代品。
- 八達通的成功在於與交通工具的結合，而如何老舊的系統是它沉重的包袱
「電子貨幣是支付貨幣的一種，而一個新的支付貨幣能否被市場接受，要看四項重點：可接受性、易用性、可靠程度和安全保障；此外，商戶覆蓋範圍要夠闊夠廣，電子貨幣才能成功普及，」他指出，八達通的產品設計簡單，但當年八達通能夠在香港成功推廣，除了簡單易用的特質外，其作為六大交通工具的支付渠道的身份亦起了重大作用。
八達通在 1997 年啟用， 啟用後 3 個月已發行 300 萬張，成功的主要原因是當時的地下鐵路及九廣鐵路（2007 年 12 月兩鐵合併為港鐵公司）規定所有儲值車票須更換成八達通，否則儲值票就會變成廢票，此舉令經常乘搭兩鐵合共約每天 300 萬人次乘客轉用八達通。相對於八達通佔了交通運輸這個「地利」，同時期由萬事達卡推出的 Mondex 及 Visa 推出的 VisaCash 便沒有這項優勢，並被逐漸淘汰。
「而且，要興建一個支付平台價值不菲，當中牽涉研發、設計、測試、安裝、維修、保養及保安，除了發卡機構要發行新卡外，還要商戶願意配合安裝終端機，市民才有機會使用這個貨幣，」他認為，已經發展一套支付系統的經濟體，若要重新訂立一套新系統，除了所費不菲，市民及商戶會否接納也是一個問題。「就以信用卡為例，即使被指保安有漏洞，甚至出現多次資料失竊事件，美國現在大部份信用卡仍然是磁帶卡，而不是保安性能更高的晶片卡，因為換卡所涉及的費用真的很昂貴，」張耀堂說。
張耀堂認為，現有的系統相當於沉重的包袱，令到發達經濟體在轉換新的支付系統上相當艱難，反而沒有任何包
袱的新興經濟，一開始便可以套用最新的系統，發展亦會更快。
- 全球最新、最有效率的流動支付在肯亞！
「現在全球最新及最有效率的流動支付系統，是肯亞的 M-Pesa。這可能很多人都想不到。」
他說，肯亞在 2007 年推出 M-Pesa，原本是為參與「小額金融」貸款項目的家庭而設，方便他們以手機的流動支付服務作還款。由於這套系統為偏遠村民提供方便快捷的銀行服務，所以大受歡迎。現時，使用手機作日常付款的肯亞人高達 1700 萬，佔成年人口三分之二。其成功之處不只是參與的人眾多，更重要是帶來的經濟效益。當理財變得方便，國民便有更多時間專注生產工作。
有研究顯示，流動支付系統的出現，令肯亞農民的家庭收入增加 5％至 30％不等。而流動支付的廣泛使用，亦催生了不少創新科技公司，利用 M-Pesa 的平台，提供周邊的增值服務。
隨著 NFC 技術發展， 在 2011 年，Google 將此項技術服務連結到智能手機上，透過手機和 NFC 技術的結合就能提供包括電子錢包、信用卡刷卡、小額支付等現金流服務，不僅增加了手機應用範圍的多元性，亦將為消費者帶來十足的便利性。目前，包括美國、英國、法國、新加坡、日本及韓國等地已陸續研究或推出 NFC 流動支付服務，並進行試行或測試。
- 信用卡的優勢正在減退，流動支付會是未來的趨勢
香港方面，金管局在 2012 年第 3 季提出 NFC 流動支付這個課題，銀行公會在去年 11 月推出「NFC 流動支付的實務守則」，訂立共同的保安規格，技術和操作流程的標準及指引，推動電子貨幣的發展。手機錢包的出現及網絡購物普及，掀起了新的貨幣革命。
而香港又完全具備了發行手機錢包的條件。根據金管局 2012 中提出「香港近場通訊（NFC）流動支付基建的顧問研究報告」，香港在 2002 至 2012 年間，非現金支付佔總支付金額由 45％升至 70％，當中 85％為非接觸式付款，即是由持卡人將卡在支付終端前揮動來完成交易，而不需要物理刷卡或將卡插入一個銷售點設備，例如利用八達通或 VISA payWave 等支付工具便是採用非接觸式付款，反映香港市場對使用非接觸方式付款有信心，而手提電話滲透率高達 229％，即每人擁有多於 2.29 部手提電話。
據 Google Our Mobile Planet 的 2013 年的報告，智能手提電話在香港的滲透率高達 63％，在亞洲僅僅落後於韓國的 73％，較中國（47％）及台灣（51％）為高。
利用智能手機 NFC 晶片作為手機錢包的交易渠道，2013 年全球金額已達 2354 億美元（ 約 1.84 萬億港元），較 2012 年增長 44 ％， 趨勢分析機構 Gartner 估計，預期 NFC 交易量每年增長率為 35％，2017 年金額可望高達 7210 億美元（約 5.62 萬億港元），用戶數目超過 4.5 億。近一年多以來，香港多家銀行相繼推出手機錢包服務，用戶只需擁有 NFC 的手機，並下載相關應用程式和輸入信用卡數據，便能在配有相關感應器的商戶直接以手機付款購物。
而各金融機構現時在電子付款或者電子錢包採用的制式五花八門，如滙豐銀行推出特製 NFC 手機外殼，中銀香港採用微型 SD 記憶卡，恒生銀行以及八達通則在 SIM 卡上「動手腳」。銀行如此嚴陣以待不是沒有原因，張耀堂指出，過去信用卡佔據了絕大部份非現金交易市場的優勢逐步減退。
- 網路時代之中，手機網購消費成了不能忽視的區塊
截至 2013 年年底，香港的信用卡應收帳款金額只較上一年度增長了 6.1％，為 1180 億港元。張耀堂解釋，「信用卡簽帳的增長率放慢，不是指市民的消費減少了，而是當消費從現金轉向電子貨幣的同時，人們可能會採用其他的電子支付服務商，電子貨幣在市場上搶實體貨幣的市場佔有率，同時亦搶奪信用卡的市場。」
「因為科技改進和互聯網的普及，網上購物的盛行，近幾年來市場的發展比過去迅速得多，」張耀堂指出，信用卡這個實體電子貨幣花了二、三十年時間才建立起龐大的客戶群， 而互聯網的出現及普及，以及雲端技術廣泛應用令成本降低，促成虛擬電子貨幣能在極短時間建立起客戶基礎。PayPal 和 eBay 的合作就是其中一個為人熟識的例子。
PayPal 的面世令 eBay 的拍賣用戶更喜愛網絡，兩者相輔相成，PayPal 的用戶數量因此在 2000 年的 1 年內， 由 10 萬戶大幅上升至超過 300 萬戶， 而 eBay 亦在 2002 年收購 PayPal，將合作平台完全融合。至今，PayPal 全球用戶已達 1.43 億個。以去年第四季為例，每天處理的交易達 900 萬宗。
PayPal 畢竟是美國的系統，真正令香港熟悉「網購」熱潮所帶動的電子貨幣發展，他認為應該是中國的淘寶。
「八達通要與淘寶合作，我當然要試試它的服務，買過 T 恤還有其他小東西，除了有很多可以選擇之外，送貨亦很快，」張耀堂說，良好的購物體驗令到越來越多人到網上購物。事實上，網上交易的迅速增長在 2012 年，電子商貿公司阿里巴巴的網上交易額，已超越 eBay 及 Amazon 合計的交易額。以去年 11 月 11 日的「網購節」為例，當天所有網絡購物網站的交易總額，據報超過 400 億元人民幣，超過全國單日零售消費總額的一半。
阿里巴巴旗下的支付寶在「網購節」當日，完成約 1.9 億宗交易，創出新高。其中，手機支付超過 4500 萬宗，是 2012 年同期的 5 倍。
- 從現在看未來：硬幣可能會消失，但現金仍會留存
一直被香港視為競爭對手的新加坡， 已經定下目標要在 2015 年成為 Cashless City（ 無現金城市），在政府主導下，新加坡 2012 年 8 月全面推出 NFC 服務，國民可在全國超過 3 萬個零售點，包括公共交通、超市及便利店等以手機錢包消費。至於香港距離實現「現金消失的城市」，還有多遠的路？
香港電子交易普遍，令到市民的錢包出現「咭（卡）太多」的不便局面。以 2013 年年底計算，八達通卡的發行量是 2480 萬張，市場流通的信用卡總數則達 1810 萬張，小小一個香港有多達 4290 萬張卡，平均每個人便有近 6 張「膠咭」（卡），這還未計算網上虛擬支付戶口的數字。
對於香港電子貨幣的未來發展，張耀堂認為，即使是電子錢包出現，現金仍會是主要的支付工具。
「現金一定不可能被取代，但硬幣則可能很快便沒用了。」電子錢包作為貨幣的一種，能否被廣泛接受仍需觀察，然而，在電子貨幣的發展上，唯一可以肯定的是「O2O」（Online to O ine）將會是未來大趨勢。隨著 NFC 進一步發展及雲端計算的普及，互聯網交易發展迅速，八達通找到新的市場空間，由線下走到線上，八達通早前推出八達通淘寶購物便是一例。稍後更將進軍 P2P 支付市場，可應用於日常生活中的小額交易，如吃飯時夾錢、父母給予子女零用錢、支付學校雜費及致送結婚賀金等。
至於為何堅持現金不會消失? 張耀堂坦言:「相對電子貨幣，現金的實用性始終較高，在實體系經濟中，任何商戶、機構或個人都會接受，不會因為沒有『硬件』配合而失靈，也不會像信用卡一樣分級制，更重要是不記名，所以也不會被人追踪到踪跡。」
事實上，香港的鈔票發行量亦未見因電子貨幣盛行而減少。根據香港金融管理的資料，香港的流通紙幣發行量持續上升，截至 2013 年底，流通銀行紙幣總值 3293 億元，較上年增加 12.9％。政府發行的流通紙幣及硬幣總值 104 億元，較上年增加 6.6％。
- 電子貨幣的主要挑戰：資安議題
即使屬於電子貨幣的「業內人士」，但對於電子錢包，張耀堂笑言自己會否使用仍需要「考慮一下」，主要是在安全性上的考慮。「試想一下，你進行了交易，商店中保留的資料，將會是你的名字，卡號碼，還有卡的到期日（若屬普通交易，此三項資料已足夠騙徒盜用市民的信用卡）。假使商戶真的洩漏信用卡資料，由於信用卡都是獨立戶口，不會與你的存款戶口掛鈎，而且即使被盜用，有關損失責任亦會是由銀行負責，在客戶層面上，信用卡的安全性非常之高。」
相對之下，電子錢包的安全性將會因其功能，在私隱問題上面對更多挑戰。「電子錢包會與銀行戶口掛鈎，除了擔心銀行戶口資料外洩外，一旦商戶的簽帳資料被盜，除了姓名及卡號外，網上交易的數據資料如電話及郵寄地址等亦會涉漏，甚至在網上的 footprint（搜索記錄）亦可能被盜取或利用，」張耀堂表示，目前已有不少公司收集網絡用戶的搜索記錄，研究其消費取向。此外，在使用電子錢包時，用戶需要將個人資訊、郵寄地址，以及信用卡、簽帳卡等資料登錄並儲存在雲端中。雲端技術的安全性如何，會否有被盜用風險，由於這個科技仍然太新，需要時間進一步觀察。
雖然網絡購物及電子錢包仍然隱含風險，但無可否認，電子支付的廣泛應用，對發展中國家及發達國家的經濟發展，都可以發揮巨大的推動力量。在發展中國家方面，世界銀行的「全球金融發展報告」指出，引入流動支付、理財等創新服務，使金融服務在發展中國家變得更方便和普及，這個情況便利了資金融通，促進國民儲蓄、企業借貸，有助促進不少發展中國家的經濟發展。
電子支付對發達國家來說也同樣重要， 評級機構穆迪在 56 個國家進行研究後發表的報告指出，在 2008 至 2012 年間，隨著更多消費者以付款卡的電子方式付款，全球經濟因此獲得約一萬億美元的額外增長，效果相當於製造 190 萬個就業職位。
張耀堂認為，各個經濟體會因應本身需求，發展電子貨幣系統，「互聯網的出現，流動通訊的發展都推動了電子貨幣的發展，這是大勢所趨，但每個地方的情況不一樣，你很難要求他們的發展一致，我真的不覺得香港落後太多。」
總之電子錢包作為貨幣的一種，能否被廣泛接受仍需觀察，然而，在電子貨幣的發展上，唯一可以肯定的是「O2O」將會是未來大趨勢。
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（本文章為轉載授權，不得轉載。）
