疫情帶起全球電商潮流，「先買後付」（Buy Now, Pay Later，BNPL）的趨勢也悄悄在歐美金融科技圈（ FinTech ）竄升，這種新的小額貸款工具正在默默取代信用卡的作用，成為線上支付領域的後起之秀。
今天要介紹這家來自瑞典的行動支付公司 Klarna，正是讓「先買後付」（BNPL）發光發熱的一枚 FinTech 新星。
從瑞典白手起家，Klarna 如何踏上成為歐洲 FinTech 獨角獸的偉大旅程？
Klarna 成立於 2005 年，致力於要讓顧客和商品之間的距離不再遙遠，於是想出一個將「先買後付」導入電商平台的方式。
創辦人賽巴斯汀（Sebastian Siemiatkowski），畢業於瑞典斯德哥爾摩商學院，有超過 8 年以上銷售經驗，曾經是瑞典電商 Djuice Uppsala 的銷售主管，賽巴斯汀跟另外兩位創辦人成立 Klarna 時，被喻為是瑞典的電商革命。
I am grateful to Sweden for the opportunities and support it gave me; an immigrant kid and us as a company!
I believe in particular Göran Persson had the vision and laid the ground for Swedens current prosperity
How Sweden became Silicon Valley of Europe https://t.co/5Y7BtLlsvB— Sebastian Siemiatkowski (@klarnaseb) August 11, 2021
在 2019 年一場訪談中，賽巴斯汀提到，當初成立 Klarna 的動機很簡單，純粹是因為大家都想要上網購物，但多數歐洲人不太願意辦信用卡，因為不希望自己的社會安全碼、重要個資等被銀行拿去使用，於是他和另外兩位夥伴：Victor Jacobsson、Niklas Adalberth 在斯德哥爾摩建立了 Klarna。
然而公司成立初期，三位創辦人就遇到第一個難關，因為 3 人都沒有任何程式技術背景，所以在 2005 年，他們就先把網站外包給一個只有五位員工的技術開發團隊。
然而雙方在外包合作案上出現誤會，賽巴斯汀三人認為，建立起網站雛型（Prototype）後，如果公司前景看好，那麼雙方有繼續合作的機會，但技術開發團隊以為只要把 Prototype 做好，不管前景好壞，他們都能擁有 Klarna 公司 37% 股權。
雙方在這件事上達不成共識，最後不歡而散。於是 Klarna 在 2006 到 2008 年間幾乎是在一個沒有 CTO 的情況下管理技術開發的，這也間接種下 Klarna 重視服務遠勝於產品的特色。
讓「先買後付」浪潮席捲全歐洲，Klarna 做對了什麼事情？
事實上，「先買後付」（Buy Now, Pay Later）的支付方式，最早出現在 2009年，當時 PayPal 母公司 eBay收購 Bill Me Later（之後付錢給我）公司後，PayPal 率先推出了這項服務。不過一直到瑞典金融新創 Klarna 把 BNPL 導入電商支付系統中，BNPL 付款方式才真正成為趨勢。
Klarna 的其中一項先買後付服務，是四次無息分期付款的服務，消費者可以先拿到商品，再到系統中繳費，不需要在下單時立刻付錢。
為了讓用戶更快拿到商品，Klarna 主推「無縫支付」（Seamless Check-out），整個交易過程是這樣的：
當合作的電商平台導入 Klarna 支付系統，用戶便能在電商平台上選擇用 Klarna 付款，這時收到訂單的 Klarna 會先幫買家付錢給電商賣家，讓用戶先拿到訂購的商品，覺得滿意後，再到 Klarna 系統上繳費。也就是說，消費者可以先享受、後付款；如果不滿意或是沒收到商品，也可以選擇退貨或取消交易。
這樣的方式對網路商家來說也有個好處，就是他們不再需要處理消費者各個不同家的信用卡、管理不同的支付系統、處理各種繁瑣的驗證過程，等於 Klarna 全權接管了這部分手續。
當用戶在 Klarna 繳費時，則可以選擇他們想要的支付方式，無論是想用信用卡還是其他本地化的支付方式，像台灣就可能用 LINE Pay，用戶也能選擇讓 Klarna 把專用收款單（invoice）寄給他們，再去用收款單繳費完成支付。
圖片來源：Twitter
這樣新興的支付方式，讓 Klarna 的「先買後付」模式席捲全歐洲網購市場，吸引了如貝萊德（BlackRock）、銀湖（Silver Lake）等巨型投資機構及企業注資，一舉成為歐洲估值最高的 FinTech 獨角獸！
從 Klarna 官方推特網站描述和廣告中都可以看到他們不斷強調：「我們讓購物過程變得很滑順」（We make shopping smoooth），由此看出 Klarna 堅持要消除網路商家以及買家網路購物的風險，捍衛消費者買東西的順暢度。
這種類似亞馬遜「一鍵購買」的服務瞄準的也是買家的衝動消費。據官方資料顯示，自從推出該項服務後，Klarna 平均為企業客戶增加 30% 訂單；2018 年它更促成 290 億美元的購買交易，比 2017 年成長逾 3 成。
自願承擔買賣雙方風險，Klarna 背後的關鍵科技力是什麼？
而這種 BNPL 的交易模式能成立，其中最關鍵的一點是 Klarna 自願承擔欺詐和買家拖欠貨款的所有風險。讓人不禁好奇 Klarna 擁有什麼黑科技，才不怕新用戶積欠款項、產生一堆壞帳。
Klarna 背後靠的是一套複雜的交易風險自動化分析的模組，它叫做Data Driven Financial Services ，透過機器學習搜集、分析大數據，包括用戶個人基本資料、歷史信用紀錄等，來評估用戶可以承受的債務水準，以確保壞帳率被控制在可接受的範圍內。例如，某用戶的電子郵件很可疑，系統就會對該用戶做出更多身份驗證。
圖片來源：Klarna
這套系統還會從眾多交易資料中，不斷優化分析模組，保持判斷消費者違約率的精確度，來提高風險判斷的精準度，且維持在一秒鐘之內，利用有限的資訊做出交易風險的判斷。
Klarna 靠著這一風險判讀模型，在發源地北歐地區維持著僅有個位數的違約率，如今 Klarna 走出瑞典，進軍至美國、德國、荷蘭和奧地利，更陸續為個國家量身訂做適合的風險模型。
Klarna 先買後付（BNPL） 為什麼今年崛起，信用卡會順勢淘汰嗎？
去年一整年，全球疫情為了網購、電商業者刷新銷售紀錄外，也炒紅了先買後付（BNPL）的支付模式，Klarna 手機應用程式在 2020 年美國市場的 App 下載紀錄甚至超過了 Walmart 和亞馬遜，站上購物類 App 榜首。
在歐洲 BNPL 服務商類別中，Klarna 的下載量占了 64 %，遠勝於其他先買後付的金融支付工具。Business Insider 估計，到了 2021 年底，Klarna 將擁有 48.6% 的美國 BNPL 服務用戶。
圖片來源：Klarna IR
近幾個月，Klarna 持續壯大版圖，先是和澳洲四大銀行之一的聯邦銀行（CBA）建立合作關係，還繼續拓展其電商夥伴陣容。目前旗下合作對象包含知名的 Nike、H&M、英國服飾品牌 ASOS，就連三星、IKEA、Spotify 和美國美妝品牌 Sephora 都是 Klarna 的合作店家，目前全球已有超過25萬家零售商與 Klarna 合作。
2021 年 3 月，Klarna 透過股權融資籌得 10 億美元， 6 月時又獲得 6.93 億美元融資，光是在今年 7 月份，Klarna 就用這些資金收購了三家公司。目前公司估值已超過 310 億美元，為歐洲估值最高、全球估值第二的私有金融科技企業。
今年， 2021 年第一季，Klarna 在財報中指出，其全球商品交易量 （Global Merchandise Volume，GMV）為 189 億美元，高於去年同期的 99 億美元，其中光是今年 3 月就創下 69 億美元的單月最高紀錄。
隨著 Klarna 強勁的擴張，BNPL 概念正逐漸被傳統金融業接受，據說今年 10 月 Visa 和花旗也將陸續推出近似於 BNPL 的服務，跟上這波無卡也能買東西的 FinTech 趨勢。
看來 BNPL 正在逐漸改變金融科技的生態樣貌中。
最後再為大家同場加映 Klarna 的復古逗趣廣告。看看用 Klarna 付款究竟是可以多滑順。
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