一場華為風暴,讓台積電市值縮水兆元!除了 ARM,解析它還沒說清楚的另顆未爆彈

【為什麼我們要挑選這篇文章】當全球晶片製造廠開始對華為說不,台積電卻聲稱將繼續供貨給華為。這代表了台積電不只得承受世界一面倒抵制華為的壓力,還得負擔外資長期賣超的態度。僅因華為台積電市值縮水將近一兆,而台積電有看到除了華為外的兩顆未爆彈嗎?(責任編輯:陳伯安)

本文經《商業週刊》授權轉載

文/ 李玟儀、蔡靚萱

一場華為風暴,竟讓台灣晶圓代工龍頭台積電市值縮水 1 兆元。

美國政府祭出出口管制黑名單(Entity List)禁令,暫停美國公司向華為供貨零組件,連含有美國技術成分的,也不行。雖然,台積電拍胸脯保證,可繼續供貨給華為,對未來營收預測依然不變。但,外資顯然並不相信,不改賣超態度, 已經連 14 天賣超台積電

截至 5 月 23 日為止,台積電累計賣超高達 15.86 萬張,從 4 月下旬的波段高點至今,市值下跌超過 1 兆元。

為什麼這個業界公認資訊透明、不會說謊的模範生,卻被外資投下不信任票?因為,就算台積電能繼續為華為旗下 IC 設計公司海思代工,但背後暗藏的兩大灰色未爆彈,將能對占台積電營收約 10% 的海思訂單,帶來毀滅性的影響。

第一個未爆彈是,安謀(ARM)這次對海思(HiSilicon)下的禁令,到底會否追溯以往。

全球手機晶片中,有超過九成採用安謀專利,在行動通訊晶片領域,被形容為專利「everywhere(無所不在)」。

原本外界認為,這家英國公司應該不受美國對華為的禁令限制。但 5 月 22 日傍晚,英國的 BBC 卻取得安謀內部備忘錄,發現 這家公司第一時間就要求員工暫停對華為的所有技術支援

「因為華為新機的 CPU,用的就是安謀美國德州研發中心的技術,」熟悉安謀狀況的消息人士告訴《商周》記者。華為於今年 4 月剛上市的旗艦手機 P30 的 CPU 大腦,是台積電代工的海思麒麟 980 處理器,裡面用的是高通半客製化 CPU 平台 A76 設計。

根據美國出口管制規定,凡是被列入黑名單的企業,美國或非美國供應商,只要符合下列四種狀況,皆不可出口受到美國管制的科技或軟體給該企業:

第一,在美國製造。
第二,技術源自美國。
第三,在美國以外製造,但組成成分有一定比例源自美國。比例依該企業所在國家而不同,例如在伊朗超過 10% 即需管制,在中國則是 25%。
第四,技術或軟體若涉及國防領域,在某些情況下,國外直接製造產品也不得供貨。

消息人士透露,A76 可能涉及第二點,用第三點算,也超過 25%。

那為何安謀對華為踩了煞車,但負責代工的台積電卻亮著綠燈?原來,安謀雖然暫停技術支援,不會再給 A76 更新版,但是英國總部尚未決定:已收費授權給華為的 A76 技術,需不需要喊卡。「我們正在積極溝通,尋求符合目前法律與規範的妥善解決方案。」安謀官方回應。

「舊的(授權)一般你不可能追溯,比較可能是,新的不能再賣給他,」一位半導體公司董事長分析,如果哪天連舊的授權技術都不能用,「那這個事情就真的非常非常大條了!」因為如果安謀不授權專利,台積電就完全不能為華為代工。

「現在 ARM 不給海思(專利),海思可以直接跟台積拿?沒有辦法,他沒有得到這些 IC 公司的允許的話,台積電沒辦法做任何事情的」這位董事長說。

若細看台積電代理發言人孫又文的發言,當她被問到出貨量會否因華為而產生變數時,她其實是這樣回應的:「我們的 wafer shipment(晶圓出貨)跟我們傳遞科技的方式,都不需要做重要的改變。(但)這個跟出貨量是兩碼子事,」台積電內自有一套出口系統,會依照是否合乎國際法規去過濾執行,若不合格,就不會出貨。

其實,業內人更關心的第二個未爆彈是:EDA 軟體大廠,何時發難。

EDA 是開發 IC 必備軟體,IC 設計公司如聯發科、海思一定要用,台積電也非用不可。目前全球市場由三家廠商幾近壟斷市場,前兩大是美商新思(Synopsys)、益華(Cadence),總部位於美國的明導(Mentor Graphics)則是被德國西門子併購,全部都位於美國。

這次,台積電評估會否繼續生產華為海思晶片時,必須考量晶圓製造過程中,所用的美國技術是否超過 25%。「內部做過評估,國外的法律事務所也幫我們看過,結論是我們沒有超過 25%。」孫又文解釋,使用美商設備不算,使用美國材料、使用 EDA(IC 自動化設計軟體)才算。

目前 EDA 廠雖然拒絕對外證實是否停供華為,但半導體業內盛傳「都斷了」。

EDA 合約分為永久性授權與訂閱制授權,當前主流為一年一續的訂閱制,據傳華為在去年發生中興通訊遭美國出口管制之後,採購了永久性或長期授權,但一旦被禁,恐無法取得後續升級服務。

該半導體公司董事長評論,台積電的第一發未爆彈安謀只是牽涉到 CPU,但,「更可怕的是,(美國)如果 EDA 這個不給它(華為)做的話,你等於是連讓它打仗(設計晶片)的機會都沒有了。」

華為碰到的狀況,真的不太妙,這是外資對台積電手上一成來自華為的營收,長期能否穩住的最大疑慮,即便短期內其仍持穩出貨,但現實是,這兩大變數的控制權,都不在台積電身上。台積電說,仍會照常出貨華為,但沒多說的是,常規,就是美國法律,客戶如果闖不過,「我們不會違規。」孫又文說。

【延伸閱讀】
每年超商報廢剩食達 70 億!全家推科技條碼賣即期品,小七卻不跟進,看懂背後的關鍵取捨
自動摺衣機夢碎!募資破億日元,這家 AI 新創不到 3 年就破產,背後凶手竟是一件 Uniqlo?
為了強迫存錢買儲蓄險?一名業務真心話:多數保單利率低於定存…6 原因不推薦
原想買 2 輛賓士,業務卻只給他看型錄… 國際銷售權威從 2 次消費體驗看成交關鍵
睡前必吃泡麵,3 年爆肥 20 公斤… 營養師教她換 2 種「抗發炎」宵夜,半年體脂降 9%

本文刊登於《商業周刊 ,由商業周刊授權刊載,未經同意禁止轉載。

你可能感興趣

川普發文,台積電受害!百字推文狂燒台積電 5,000 億台幣市值

禁華為風波燒進學術圈!IEEE 內部信曝光:「華為不能參與任何論文的審閱」

川普宣布國家緊急狀態!華為與 70 家附屬事業列入「貿易黑名單」


確保台灣半導體優勢!

掌握世界變局下的半導體創新商機 馬上報名 12/8《2019 未來科技展 , 台積電、ARM 講者同步分享!

點關鍵字看更多相關文章: