【我們為什麼挑選這篇文章】
在風險投資的領域中,以往大多都是投資人或投資公司,根據複雜的各種資料,加上自己的直覺,來決定投資哪些具備潛力的公司,如今,這樣的模式有可能會改變。
一份來自2009年的名單,驗證了使用電腦AI與人類直覺地綜合結果,會比以往的預測來得更加精準,若是這樣的技術發展成熟,未來的風險投資很有可能將不再是「風險」,而是一門穩賺不賠的生意。
(責任編輯:林厚勳)

2009年,彭博商業週刊向Quid AI首席執行官鮑勃·古德森(Bob Goodson)提出了一個難題:設計一款電腦程式,挑出50家聞所未聞卻將撼動世界的公司。

一直以來都是風險投資行業在主導選擇「初創企業贏家」,機器很少發揮作用。諷刺的是,風險投資領域雖然充滿了計算機科學,卻是最後一個將其引入決策領域的。

八年後的今天,彭博商業週刊重新審視了「Goodson+機器」推出的名單結果。其結果甚至震驚了Goodson本人:Evernote, Spotify, Etsy, Zynga, Palantir, Cloudera, OPOWER等公司榜上有名。名單上不僅有行業名企和領航者,也有像Ibibo這樣的突出企業。2009年Ibibo只有8名員工,現在則成為了年銷售額20億美元的印度頂級在線酒店企業。名單中20%的公司都達到了10億美元的估值。

為了整理分析這些結果,彭博商業週刊在美國找到了一家FoF投資公司(fund of funds)。19世紀80年代以來,該公司一直在投資風投基金,擁有最豐富的數據集,可用於企業實際運作和評估風投組合績效。

分析結果顯示,如果這50家企業組成一支風險投資組合,將會是有史以來第二出色的組合。在這支假想的投資組合中,投資者可以選擇任何一家公司,風險投資則往往需要競爭投資。

近來,彭博商業週刊再次請Goodson創造奇蹟。如此一來,我們也得以深入瞭解名單背後的方法,同時觀察更廣泛的市場發展趨勢。

全球電商大趨勢下,你屬於哪一種競爭類型?

首先,Goodson挑選了50,000家過去三年中得到過風險投資的企業。使用的數據如資金、投資者、地點、創始年份等來自金融數據庫S&P Capital IQ和Crunchbase,更新至2016年9月。

接著,Goodson製作了一張投資網絡地圖,尤其關注過去18個月內創立的科技公司。

同時,Goodson根據過去兩年內全球5家頂級風投公司的投資行為,製作了一張風險投資地圖。

计算机预测哪些初创企业将获得成功,结果惊人

根據這些網絡地圖,Goodson挑選出了最有希望的投資領域:

· 增強現實(AR)將超越虛擬現實(VR),因為它塑造我們認識世界、與世界互動的方式。

· 影像識別和地圖技術將隨著自動駕駛汽車的發展,普遍用於自動化領域。

· 網絡安全和欺詐檢測問題將不斷加劇,對政府、企業、移動公司、電子商務產生重大影響。

· 數字化教育逐漸在現有體系中得到實際應用,包括教學、培訓和遊戲等。

· 無人機逐漸應用於商業,未來在前沿企業中,將會擴大到消費者應用領域。

· 智能家居隨著聲控燈泡、智能照明、適配安全傳感器以及花園傳感器等產品不斷得到發展。

· 隨著計算機技術不斷接近人類經驗,智能傳感器的新應用也將成為可能,包括汗液分析、耳塞、虹膜識別和全息技術。

· 時尚潮流逐漸移動化、社交化,電子商務仍有巨大的市場潛力。

· 人工智能為知識性工作提供數據、信息處理等支持,可用於機器人和市場營銷等。

· 太空技術在衛星推進和太空礦業等領域持續發展。

接著,Goodson縮小了名單,根據幾個標準衡量這些企業:(1)至少兩輪融資;(2)融資時間間隔較短;(3)距離最近一輪融資時間較短;(4)引入第三方外部合作夥伴。

由於彭博商業週刊要找的是公眾沒有聽過的企業,Goodson進一步完善了該名單,因此其中不包含2011年以前成立的企業(事實上,其中12家公司是在2015年或2016年成立的)。大多數公司籌集到的風險投資相對較少,31家公司的總融資額不到1000萬美元。彭博商業週刊還要求Goodson將生物技術公司排除在外。

任何複雜問題的最終結果仍然需要結合人類直覺和人工智能,這份名單也不例外。基於Quid產生的結果,Goodson最終決定這份名單。

完整版名單

下面是彭博商業週刊發佈的完整版名單。

计算机预测哪些初创企业将获得成功,结果惊人

這份名單體現了一些有意思的細節。例如,EyeVerify的投資者包括美國Sprint公司和美國富國銀行,它們參與了一輪600萬美元的融資,說明虹膜識別技術成為了電信公司和銀行的興趣點。當然,在被Goodson評選出來後,EyeVerify很快被阿里巴巴旗下的螞蟻金福以1億美元現金收購,用於增強用戶信任與交易安全。

BlueLine Grid得到摩托羅拉和In-Q-Tel六百萬美元的融資,說明美國政府部門開始採用它們的安全移動協作平台,In-Q-Tel則作為贊助機構的合作夥伴進行投資。

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(本文經合作夥伴 36 氪 授權轉載,並同意 TechOrange 編寫導讀與修訂標題,原文標題為 〈 計算機預測哪些初創企業將獲得成功,結果驚人 〉。)

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