機器人 PK 理專:誰才是你老本最適合的管理者?

這是個機器崛起的時代。

近年來造成話題的「機器人顧問」,其實就是 Wealthfront 和 Betterment 等等線上投資管理網站,它們能夠以獨特的演算法來管理你的投資。

下文我們把人類(理財專員)跟機器人拿來同台比拚,說到管理你的財富,你猜猜是人類還是機器會獲勝呢?

  • 比價格

這就是機器人顧問大放異彩的地方了。我們不需要鑽牛角尖,因為 Wealthfront 跟 Betterment 都投資了大量的房地產以解釋他們網站上十分清楚透明的定價結構。

另一方面,理財專員有時候需要你買最低的投資組合,而且他們其實也可能不太知道要怎麼跟你收費。雖然是看個案,但是從統計數據來看的話,Wealthfront 指出,在第一筆一萬元後,傳統理專平均下來收取 1.31% 的費用,而他們只收取 0.24%;Betterman 則是收取 0.15% 到 0.35% 的管理費。有些公司也會收取 ETF(指數股票型投資信託基金)的費用,每年大約 0.15%。另外一家公司 SigFig 則是固定每個月收取十美元。

勝者:機器人

  • 便利性

你不會定期去拜訪你理專的辦公室,而是透過 Email、Skype 或是值得信賴的傳統型手機聯絡。你甚至不必把理專設成熱線,因為事實上是他們會定期檢查你的狀況。

然而機器人又贏了這一回合。Fragasso 雖然不推薦機器人顧問,他卻承認這對那些不想花時間理財的人來說的確是個選擇。「如果你是那種『我就不想處理』的個性、那種半夜 12 點才開始工作的人,你就設定一個配置並且不再更動,你設定了,之後你就忘了。」

勝者:機器人

  • 負責度

錢永遠不單單只是錢。那可是你小孩的大學基金、你去歐洲度假的預算,或是你安寧的避暑別墅。因此,設定好之後忘掉你的投資可能不是達到目標的最有效規劃。

理專的強項就在於他們能夠把你夢想中的海灘小屋看成一堆堆的錢,並且擬定一個達成目標的計畫。機器人顧問有的只是你給它的數據資訊,然而你的財金願景通常不會只有數字。而且誰比較能督促你達成計畫?是機器人的一封 Email 敘述,或是一通來自私人理專的電話?

勝者:人類

  • 效率

對機器人來說,事情開始變得棘手,因為它們必須去適應各種不同的人。一般而言,機器人所提供的投資組合通常都以 ETF 占了很高的比例。這種基金雖然不是特別不穩定,但是也絕對拿不到高報酬。就像每個跳傘手都會在他們的 Instagram 上 PO 文:「沒有風險,沒有回報」。

金融網站  StreetTalkLive 的 Lance Robert 寫道,機器人顧問所做的投資雖然很穩定,但比一般投資人經歷過的投資時間周期都還要長。他的研究 指出,保守投資會掙到比沒投資的錢還要多的回報,因此與其不做任何投資,還是選擇機器人比較來得聰明。

另一方面,理財專員不一定能表現得比機器人要好,但他們有調整投資的眼光與經驗以符合你的個人需求。如果你有很龐大的投資組合,或是很複雜的財務狀況,一個理專的眼光將會很有幫助。Fragasso 警告,如果你有超過十萬美元的大筆投資,最好不要使用機器人顧問。

勝者:人類

  • 判決結果

當你符合下列敘述時,使用機器人顧問:

1. 想要設定完就立刻忘記你的投資

2. 比起跟人合作更喜歡線上工作

3. 非高額投資

當你符合下列敘述時,使用理財專員:

1. 想參與你的投資

2. 對風險策略投資有興趣

3. 高額投資

記得,你不需要因為用了這個選項就排除另一個選項。機器人跟人類並不直接在同一客戶群中競爭(畢竟有最低投資門檻啊),而且你的投資也需要變化,你的策略與你所網羅的助手也因此而重要。

況且,沒人會阻止你自己管理你的投資組合,就連 Wealthfront 也不加思索地說 :「如果你寧願自己做的話,歡迎模仿我們的任何作為。」

(資料來源:Business Insider;圖片來源:Emilie Ogez, CC Licensed

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