阿里巴巴週二向美國證券交易委員會(SEC)提交了 IPO 招股書,擬融資 10 億美元,承銷商包括瑞士信貸、德意志銀行、高盛、摩根大通、摩根斯坦利和花旗集團。阿里尚未在招股書中公佈擬掛牌交易所、股票代碼、發行股數、發行價區間等訊息。

  • 融資規模可達 200 億美元

之前,外界猜測阿里巴巴 IPO 會超過 Facebook 160 億美元的融資規模,甚至會超過 200 億美元,成為全球最大規模的 IPO 個案。就在幾天前,有消息稱阿里巴巴正與相關投行商議,計劃增加 IPO 發行股數,擴大融資規模。基於這些訊息,阿里巴巴此次 10 億美元的預計融資規模或將在後續的招股書更新文件中上調,最高融資規模預計在 150 億美元~200 億美元之間。

據招股書顯示,阿里巴巴此次 IPO,是將旗下淘寶、天貓、聚划算 3 大零售平台,Alibaba.com 國際批發平台,1688.com 國內批發平台,全球速賣通 AliExpress 以及阿里雲服務打包上市。

截至 2013 年底,阿里巴巴旗下 3 大零售平台(淘寶、天貓、聚划算)活躍用戶達 2.31 億,活躍商家達 800 萬,去年全年商品交易額約 2480 億美元,是亞馬遜年交易額的兩倍,eBay 年交易額的三倍。去年第四季度,來自移動端的零售交易額佔阿里零售交易總額的 19.7%,而上年同期這一比例僅為 7.4%。

  • 阿里集團整體營收成長

公司整體財務方面,據招股書,2013 年第二至第四季度,阿里巴巴集團總收入約 65.11 億美元,同比增長 56.6%;營運利潤約 31.32 億美元,同比增長 209.1%;淨利潤約 28.54 億美元,同比增長 304.8%,淨利潤率為 43.8%。

阿里巴巴的收入主要來自在線行銷服務、交易佣金、會員費用、雲計算服務及其他增值服務。去年第二至第四季度 404.73 億元的總收入中,國內電商業務收入佔比 86.9%,達 56.57 億美元,同比增長 60.4%;國際電商業務收入達 5.72 億美元,同比增長 14.1%;雲端計算與網際網路基礎設施服務入帳約 9000 萬美元,同比增長 15.7%;其他來源的收入達 1.92 億美元,同比增長 275.1%。

股權結構方面,目前,軟銀持股 34.4%,雅虎持股 22.6%,馬雲持股 8.9%,蔡崇信持股 3.6%。而根據此前阿里集團與雅虎訂立的協議,如果阿里集團在 2015 年 12 月前 IPO,阿里有權在 IPO 之際回購雅虎持有的剩餘股份中的 50%——即大約 10% 的阿里集團股份。

  • 阿里巴巴要在 BAT 戰局中鞏固競爭壁壘

除了旗下電商、支付及金融、雲端服務三塊重要資產,阿里巴巴在 BAT 戰局中為鞏固並拓展競爭壁壘,其戰略投資動作近來頗為頻繁。在本地生活服務及商業 O2O 方面,阿里巴巴以數百萬人民幣投資快的打車;以 53.7 億元港幣佔股銀泰商業集團 25%;並在上個月全資收購高德,以用高德地圖的底層數據庫資源承載其 O2O 構想。

在文娛領域,阿里以 62.44 億港幣收購文化中國 60% 的股份,通過杭州雲溪投資公司間接入股華數傳媒 20%,與雲峰基金聯合注資優酷土豆,阿里佔股優土 16.5%。在社交領域,阿里之前參投過陌陌的 B 輪,最近增持新浪微博股份至 30%,近日又以 2.15 億美元領投視頻社交應用 Tango D 輪融資。

在線旅遊方面,阿里為助力淘寶旅行,去年以數百萬美元投資遊記應用在路上,以千萬美元戰略投資窮遊網。在線教育方面,阿里在今年 2 月份領投了真人在線教育平台 TutorGroup 1 億美元 B 輪融資。

此外,阿里還注資 UC,並於近日聯手 UC 發力移動搜尋,推出神馬移動搜尋引擎,其中阿里佔股 30%,UC 佔股 70%,直接向百度宣戰。根據此次提交的 IPO 招股書,阿里當前持有 UC 66% 的股份,阿里巴巴集團前後共需要向 UC 股東支付 42.07 億元人民幣,截至去年底,阿里已向 UC 支付 33.58 億元人民幣現金,後續會支付剩餘部分。

根據分析師的評估,阿里巴巴集團目前的估值大約介於 1500 億美元至 2500 億美元之間,最高估值僅次於蘋果(市值 4740 億美元)、谷歌(市值 3600 億美元)、微軟(市值 3320 億美元),位列​​全球科技巨頭第四。

  • 在美上市之際 馬雲寄信給員工

馬雲郵件全文:

新的機會 新的挑戰 新的征程

各位阿里人,

幾分鐘後我們將會正式向美國證劵監管委員會首次遞交上市註冊登記書。這將意味著阿里巴巴即將進入新的挑戰時代。

15 年前,阿里巴巴 18 個創辦人立志創建一家中國人創立的屬於全世界的互聯網公司,希望能成為全球十大網絡公司之一,成為一家能生存 102 年的企業。 15 年過去了,我們幸運的生存了下來。我們活的比我們當年想像的好得多。

我們明白這不是因為我們多麼的努力,或者是多麼的聰明能幹讓我們走到了今天,而是因為我們幸運的生活在這個時代。感謝互聯網,感謝生氣勃勃的年輕人,感謝在一路相伴的創業者和追夢人,感謝這個國家改革和開放的進程 。

我們深知,我們生存下來不是因為戰略多麼的宏遠,執行力多麼的完美,而是我們十五年來堅持了讓天下沒有難做的生意這個使命,堅持了我們客戶第一的價值觀,堅持了相信未來,相信相信,堅持了平凡人一起做非凡事。

相信公司的註冊登記書 (內含招股書) 第一版公佈之後,我們將會面臨各類評論。 15 年來,在大量的支持,讚美和掌聲背後,我們從來不缺指責,批評,漫罵和質疑。回應這一切最好的辦法是用我們感恩和敬畏的心態,一如既往的追隨讓天下沒有難做的生意的使命,專注工作,讓小企業成功,讓時間讓結果去說明一切。

上市從來就不是我們的目標,它是我們實現自己使命的一個重要策略和手段,是前行的加油站。但阿里人要清醒的認識到資本市場巨大利益誘惑背後有著無比巨大的無情​​和壓力。只有很少數的傑出企業能夠在資本市場持久馳騁。阿里巴巴這次在國際資本市場必將會因為規模,期待值,國界意識,文化衝突,區域政經,遭遇空前絕後的挑戰和壓力。只有堅持我們的堅持,相信我們的相信,我們才有可能在壓力和誘惑中度過未來艱辛的 87 年。能夠面臨這樣全球性挑戰的企業並不多,我們榮幸成為其中一個。

上市後我們仍將堅持客戶第一,員工第二,股東第三的原則。我們相信做任何艱難的決定,不管是在過去還是將來,堅持原則才是對各方利益最大的尊重和保護。上市某種意義上是讓我們更有力量去幫助客戶、支持員工、守護股東利益。

最後,提醒大家注意嚴格遵守證券監管法規及集團的保密規定,不要對招股書做任何公開評論,所有採訪須知會集團公關部,通過集團公關部進行協調。

至於每個員工的股票事宜,集團 HR 將會發出處理方案。這是件令人高興的事。我們也必須堅持認真生活快樂工作的原則,請大家處理好自己的財富,在照顧好自己,家人的同時,力所能及的做些回報社會的工作和捐助。謝謝大家了。

興於詩立於禮成於樂,阿里人,過去 15 年我們過的很艱難,但很精彩。未來的每一天注定不會平凡,不會簡單。今天不努力,我們可能看不到後天的太陽。沒有一家企業會持久順利,我們堅持的同時,必須為客戶而變,為世界而變,為未來而變。

馬雲

阿里巴巴集團董事局主席

2014.5.7

(本文轉載自合作媒體《36 氪》)